Finanzierungsfähigkeit als Wettbewerbsmerkmal zur Bewältigung des Konkurrenzkampfes auf den globalisierten Märkten

Die Finanzierungsqualität von Unternehmen ( siehe www.finanzierung-ohne-bank.de ) und der Zugriff auf Investitionskapital sind ein wesentlicher Teil der Wettbewerbsfähigkeit von Produzenten und Handelskonzernen auf den globalisierten Wirtschaftsmärkten. Nicht nur die Qualität von Waren oder die Innovation bzw. Produktneuheiten sind unter Konkurrenten entscheidend, sondern das Preis-Leistungsverhältnis bei angemessener Finanzierungskraft eines Unternehmens zur Gewinnung von Märkten und Abnehmern bzw. Kunden.  Die Finanzierungsfähigkeit bedeutet mit entsprechender Marktmacht auf den Produktmärkten auftreten und Marktanteile nicht nur sichern zu können, sondern diese in einer Welt der zusammenwachsenden Märkte weiter ausbauen zu können. Die Finanzierungsfähigkeit allein führt zur Teilnahmechance an den Verteilungsmärkten; die us-amerikanische Fa. Apple mit ihren „Sparkonten“ von Dollar 100 Mrd. ist ein Beispiel dafür, wie man über die Finanzen weltweite Marktmacht gewinnt: durch das optimale Zusammenspiel von Innovation und Finanzierungsmacht.  Der Zugang von Unternehmen zu Kapital zwecks Finanzierung aufgrund guter Bonität und eines angesehenen Ratings ist somit Voraussetzung dafür, mit Erfolg in der Zukunft am Güter- und Dienstleistungsverkehr der europäischen und weltweiten Märkte partizipieren zu können.

Seit der Lehman-Pleite 2008 und dem Subprime-Bond-Desaster kriseln die Investment- und Kreditbanken in allen westlichen Industrieländern und treten als Kreditkapitalgeber von Unternehmen immer stärker in den Hintergrund. Die Bilanzsummen der Banken schrumpfen (bewußt) dramatisch, damit sich anteilig die Eigenkapitalquote verbessert. Bilanzpositionen werden zugunsten des auszuweisenden Eigenkapitals abgebaut ( z.B. Commerzbank Bilanzsumme von Euro 1,1 Billionen auf Euro 700 Mrd. geschrumpft ). Nicht über eine neue Eigenkapitalzufuhr ( derzeit an den Märkten nicht möglich ), sondern über einen "Schrumpfkurs" versuchen die Banken zu "gesunden". Kreditinstitute können deshalb zur Zeit ihre dominante Rolle als Kapitalversorger der mittelständischen Wirtschaft nicht (mehr) ausfüllen. Diese Rolle scheinen sie für die Zukunft an den Zocker-Börsen verspielt zu haben. Das gilt nicht nur für die Kreditinstitute in Deutschland, sondern in gleicher Weise für die Banken in ganz Europa und ebenso in Nordamerika. Eine griechische Bank oder ein portugiesisches Kreditinstitut können schon lange keine Unternehmenskredfite mehr ausreichen. Die Banken können sich nur unter Mithilfe der Zentralbanken ( der EZB und der FED ) und deren Geldschwemme über "Wasser halten".

Die Banken setzen ihre Liquidität zur Ertragserzielung auf den Investment- und Bondmärkten ein, um sich aus dem eigenen "Schuldensumpf" wieder empor zu kämpfen. Das gelingt Ihnen nicht mit dem Einsatz der verfügbaren Gelder auf den Kreditmärkten für die Unternehmen: Die Margen sind viel zu klein. Die billigen Gelder der Zentralbanken ( 1 % für drei Jahre ) lassen sich ertragreicher und weniger arbeitsaufwendig z.B. bei italienischen oder französischen Staatsanleihen mit positiven Zinsdifferenzen von bis zu 5 % einsetzen. Das gibt ein Unternehmenskredit als Ertrag niemals her.

In Erkenntnis dieser Ertragsvorteile der Banken an den internationalen Kapitalmärkten wird deutlich, daß Unternehmen - von Banken "in Stich" gelassen - sich neue Finanzierungspartner suchen müssen, um über Investitionsfinanzierungen auch zukünftig wettbewerbsfähig zu bleiben. Unternehmen müssen sich um Risikokapitalgeber, um Privatinvestoren, um die Beteiligungsmärkte und um die Beteiligungsgesellschaften als zukünftige Ersatzkapitalversorger bemühen, um ihre Finanzierungskraft und damit ihre Wettbewerbsfähigkeit zu erhalten.

Die europäische Staatsschuldenkrise mit der Eigenkapitalschwäche der Banken bringt in Europa auch die Unternehmenswirtschaft in Bedrängnis. Innovationsinvestitionen und Ersatzinvestitionen unterbleiben mangels hinreichender Kreditkapital-Versorgung. Alternative Finanzierungswege – wie sie von der Dr. Werner Financial Service AG erarbeitet wurden ( Auskünfte über dr.werner@finanzierung-ohne-bank.de ) -  müssen beschritten werden, um die Lücken beim Bankkreditkapital zu schließen. Asien und Südamerika, die Golfregion und die Türkei sowie Rohstoffregionen der Welt ( Russland, Australien, Afrika etc. )  warten nicht, bis sich der deutsche Mittelstand wieder ordnungsgemäß refinanzieren kann.